Riskanter Pferdewechsel

Zusammen mit einem Lipizzanerhengst kommt Felix in Wien an. Den Schimmel erwartet die Aufnahmeprüfung für die berühmte Spanische Hofreitschule. Vorher möchte er sich mit Felix die Stadt anschauen. Das weiße Kutschenpferd Nelli bietet sich als Stadtführerin an. Unterwegs beschließen die Pferde, ihre Rollen zu tauschen. Felix spannt den Lipizzaner vor die Kutsche und reitet mit Nelli zur Hofreitschule. Leider erweist sich Nelli als völlig ungeeignet. Bevor sie die Karriere des Lipizzaners ruiniert, muss der Tausch rückgängig gemacht werden. Als Felix den Lipizzaner nach aufregender Suche endlich in die Stallburg führt, muss er vor dem Stallmeister fliehen. Denn der hält ihn für den Schuldigen und will ihn zur Rechenschaft ziehen.