Teil: Das Freudenmädchen Rosza

Mit seiner Mutter und seiner Schwester Olympia lebt Felix jetzt in Frankfurt. Dort hat die Familie die Pension „Loreley“ eröffnet. Bei einem seiner nächtlichen Streifzüge lernt Felix Rozsa kennen, eine jener Damen, die Leidenschaft und Geschäft miteinander zu verbinden wissen. Rozsa behält Felix als Hausgeliebten und Herzensfreund – Eine schlimme Liebesschule, durch die Felix da gehen muß, der er sich jedoch gelehrig hingibt. Doch als Rozsa ihn dann zum Beschützer und Gigolo ausbilden will, fühlt er sich dieser Rolle nicht gewachsen. Doch hat sich ihm, zum Glück, eine andere Karriere eröffnet: durch die Vermittlung seines Paten Schimmelpreester kann er in dem berühmten Hotel de Paris in Monte Carlo eine Hotel- und Kellnerlaufbahn antreten. Doch bevor Felix an die neue Aufgabe herangehen kann, müssen seine Militärverhältnisse geklärt werden. Er macht sich denn ans Werk – streng wissenschaftlich-, um für die „Verzauberung“ der militärischen Aushebungskommission aufs Gewissenhafteste vorbereitet zu sein. Als Felix schließlich ausgemustert wird, kann er bald mit gutem Gewissen in den Zug nach Monte Carlo steigen …